NADANDO
Semana 1 - Política de Investimentos:
Regras e Limites de Investimentos
Olá! Aqui iniciamos a jornada #nadando onde abordaremos nas próximas semanas alguns assuntos fundamentais para quem quer começar a investir ou até mesmo para aqueles que já estão #nadando nesse universo dos investimentos! Falaremos, então, sobre diretrizes para gestão de investimentos, comportamentos observados que refletem no momento de investir, sobre tipos de investimentos e suas principais características. Para você que decidiu iniciar nessa trilha conosco, esperamos que, até o final dela, você se sinta mais seguro e consciente para tomar decisões relacionadas aos seus investimentos e com isso atingir os seus objetivos! Vamos lá?
Nesse início da jornada, antes mesmo de abordar sobre os tipos de investimentos e suas características, queremos trazer para você a importância de uma Política de Investimentos. Afinal, o que é uma política de investimentos e para que ela serve? Basicamente, é um documento formal elaborado para nortear as decisões de aplicações dos investimentos, dessa forma, o gestor dos recursos utiliza essa política para ser transparente com seus investidores, gerando mais segurança e confiança.
Esperamos que, ao entender sobre como funciona a nossa política de investimentos, você consiga utilizar esse documento para te ajudar a administrar melhor seus investimentos tanto na Visão Prev como fora dela.
Você já acessou a nossa Política de Investimentos?
Abaixo, vamos apresentar os principais detalhes da estrutura da nossa política e como a utilizamos em nossas decisões sobre Investimentos.
Como comentamos, a Política de Investimentos é um documento muito importante para o participante, tanto na hora de tomar sua decisão de investimento quanto para garantir os seus direitos. Para você ter uma ideia, está previsto na Resolução CMN 4.661, de 25 de maio de 2018, que é uma legislação específica sobre Investimentos de Entidades como a Visão Prev, um capítulo exclusivo para tratar desse documento.
A política é estruturada observando o marco regulatório do sistema financeiro e previdenciário nacional, os mecanismos de governança da Visão Prev e as melhores práticas do mercado. Atende ao dever fiduciário e aos princípios éticos, de integridade e de transparência que a Entidade deve ter com seu participante.
Importante ressaltar que o sistema de governança da Visão Prev estabelece mecanismos de controle e procedimentos de tomada de decisão que agregam diversos níveis de decisão, cada um com um papel bem estabelecido, dentro de processos bem definidos, permitindo desenhar deliberações de forma equilibrada objetivando uma visão de longo prazo.
Como é definida a Política de Investimentos?
1 O processo de definição da Política de Investimentos inicia-se com a estruturação de análises diversas pela equipe de Investimentos. A construção das análises leva em consideração um complexo conjunto de fatores que envolve o exame dos objetivos da Entidade, das expectativas de evolução fiscal dos entes federativos, das mudanças regulatórias, das condições macroeconômicas atuais e projetadas, dos fatores de risco de mercado, das classes de ativos existentes e o risco de cada uma, dos limites legais estabelecidos pelo arcabouço normativo, dentre tantas outras variáveis.
2 Estabelecidas as linhas de discussão, as análises são levadas para avaliação da Diretoria Executiva e do Comitê de Investimentos, que é um órgão consultivo responsável por recomendar, avaliar e monitorar a aplicação dos recursos da Visão Prev, sendo formado por representantes do mercado, das patrocinadoras, dos participantes e pelo Presidente da própria Visão Prev. Usualmente, a discussão da Política de Investimentos dentro do Comitê ocorre ao longo de todo o segundo semestre do ano anterior a sua vigência, mas ela é constantemente avaliada e observada em todas as decisões e movimentos referentes a investimentos.
3 Após essa etapa, a Política de Investimentos é apresentada para aprovação pelo Conselho Deliberativo, que é o órgão máximo de administração da Entidade, responsável por analisar e aprovar os principais assuntos ligados à estratégia de atuação. É formado por 6 membros, sendo 4 deles representantes das patrocinadoras e 2 representantes dos participantes e assistidos. Após a aprovação do Conselho Deliberativo a política é divulgada para todos os participantes.
A Política de Investimentos traz informações de grande relevância para o participante. Ela contém tópicos relacionados: aos objetivos do plano, à definição de cada perfil de investimento (quando esse existir), às diretrizes para alocação do dinheiro, às metodologias adotadas de avaliação dos investimentos e gestores, aos riscos existentes e ao sistema de governança.
A Política de Investimentos aproxima a entidade do participante. Com base em seu conteúdo, o investidor passa a conhecer as diretrizes que a Entidade seguirá nos investimentos e os limites que devem ser observados. Assim, é importante que o participante leia com bastante atenção esse documento, para entender mais profundamente e ter melhor segurança sobre seu investimento e adequação à sua realidade.
Em termos gerais, a Política de Investimentos da Visão Prev segue a seguinte estrutura:
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Como é definido a Política de Investimentos?
Há na Visão Prev 5 Políticas de Investimentos: Plano de Gestão Administrativa, Plano de Benefícios Previsão, Plano de Benefícios Telefônica BD, Plano de Benefícios Visão Multi e Plano de Benefícios Visão Telefônica. A política a ser consultada depende do plano ao qual você está vinculado, com exceção do Plano de Gestão Administrativa, que é transversal aos outros planos.
Ao consultar as Políticas de Investimentos da Visão Prev, talvez você se depare com o que podemos chamar de “sopa de letrinhas”, que são as siglas dos investimentos, e fique um pouco confuso com tanta informação e sem compreender o que elas significam. Mas calma! Ao longo dessa jornada, abordaremos alguns conceitos que vão ajudar você a entender melhor tudo isso.
Na próxima semana, falaremos sobre risco e retorno, você já ouviu as frases “quanto maior o risco, maior tende a ser o retorno esperado” ou sobre o “índice do sono”: se você não tem dormido bem com o nível de risco dos seus investimentos, talvez você precise rever a sua carteira? Uma vez que você já entendeu um pouco mais sobre a política de investimentos e como ela é fundamental para que você possa decidir sobre seus investimentos, falar sobre risco e retorno também é essencial para te auxiliar nas escolhas relacionadas à sua vida financeira. Te esperamos então na próxima semana para continuarmos #nadando nesse universo! Até lá!